헷지드월드

[글로벌증시]7연속 상승 (2) 5

2021-10-21

6일 연속 상승했다고 엄청난 상승세라고 바람잡는 이야기들이 나오는데 조정 끝에 추세로 복귀하는 것이라 이 정도로 놀라는 것은 센스가 없어도 아주 없는 것이다. 일단은 전고점부터 탈환인데 다우는 탈환했지만 에스앤피와 나스닥은 아직이다. 오늘이나 내일 할 것으로 보인다. 금리가 오르고 있는데 증시가 계속 상승하는 것은 매우 이상적인 행태이다. 그동안

[글로벌증시]반도체

2021-10-20

애플이 자체 칩을 개발한 맥북을 발표했다고 하고 거기 사용된 반도체 칩이 기존의 메이커들의 그것을 압도한다는 기사를 봤는데 기술주들이 대단하기는 하지만 이들을 둘러싼 환경이 대단히 리스키하기도 하다는 사실이 느껴진다. 특히 한국의 기업들은 정말 열심히 해야 할 듯. 과거 일본 기업들이 단체로 맛탱이가 간 것이 일본의 잃어버린 20년의 진실

[글로벌증시]BOA FMS (2)

2021-10-19

오랫만에 BOA 펀드 매니저 서베이. 우선 증시가 약 한달 반에 걸쳐 조정을 거친 결과 상당히 불리쉬 뷰가 쫄아 들었다.첫번째 그림은 경제 펀더멘탈에 대한 믿음이 퇴색된 반면 증시를 오버웨이트하는 비율은 그대로인 모습. 금리도 낮고 돈이 갈 곳이 없음을 보여줌. 두번째 그림은 경제에 대한 믿음이 네거티브로 변하고 있음을 보여줌. 

[글로벌증시]채권 금리 (3)

2021-10-18

채권 금리가 1.63%로 추가 상승하면서 나스닥 선물이 -0.3%로 하락세. 산업 생산은 +0.2% 예상에 반해 -1.3%로 상당히 어긋났는데 역시 서플라이 체인 문제가 부상하는 듯. 그러나 채권 금리는 전혀 반응하지 않음.골드만 삭스의 위클리에서 몇 쪽. 그냥 별 임팩트없는데 가계의 주식 수요가 왕성하다는 것과 사상 최대의 자금이 증시로 유입되었

[글로벌증시]실적 장세

2021-10-17

리뷰*지표지난 주에는 많은 지표가 발표되었다.제일 먼저 기업들의 구인 수를 나타내는 JOLTS. 최근 들어 처음으로 줄어들기는 했으나 아직도 천만을 넘는 수준으로 현재의 실업자 총수보다 2백만 정도 많다. 다음은 CPI와 근원 CPI. CPI 는 연률 5.4%로 예상을 약간 상회했지만 근원 CPI는 연률 4.0%로 예상을 조금 하회. 높은

[글로벌증시]닛케이 (3) 2

2021-10-14

FOMC 의사록을 보면 FED는 11월 중순에 테이퍼링을 시작해서 월 150억$씩 줄여나가서 2022년 6월에 채권 매수를 종료할 예정. 여기서 한가지 뉴스에 별로 나오지 않는 사실이 있는데 QE를 중단한다는 것은 신규로 매수하는 것을 중단한다는 것으로 만기가 돌아온 채권이 있으면 다른 채권을 매수해서 밸런스 시트의 규모를 유지한다는 것이